Nu EY $2,5 miljard investeert in het verbeteren van de auditkwaliteit en fraudedetectie, onderzoekt Dudley Gould de langetermijnvooruitzichten voor audittechnologie binnen de hele sector.
Voortdurende schandalen en sancties van toezichthouders, zoals de £2,3 miljoen boete van Grant Thornton voor auditfouten bij Patisserie Valerie richten de aandacht op spraakmakende bedrijfsfraudes die door auditors over het hoofd werden gezien.
Fraude in een auditomgeving is de ultieme verwachtingskloof, volgens het MHA-netwerk van accountantskantoren. De kloof ontstaat wanneer het publiek meer verwacht dan wat er feitelijk van auditors wordt geëist op basis van hun professionele standaarden.
Echter, met sommige van de tekortkomingen zo duidelijk (bijvoorbeeld EY banktegoeden niet correct bevestigde bij Wirecard), is het duidelijk dat audits meer moeten doen.
Het Bryon-rapport benadrukte de urgentie van dit probleem en deed een belangrijke aanbeveling voor auditors om fraude te identificeren en zich te scholen in forensische accountancy en fraudedetectie. Deze suggestie werd opgenomen in de geactualiseerde ISA 240-standaard die van auditors vereist om “redelijke zekerheid” dat jaarrekeningen niet onjuist zijn als gevolg van fraude, van kracht voor perioden die aanvangen op of na 15 december 2021.
Investeringen in de sector
Technologie speelt een belangrijke rol bij het verminderen van auditfraude. Het is bemoedigend dat de Big Four al investeringen op dit gebied hebben toegezegd, waarbij een breder gebruik van Open Banking en blockchain-technologie ook begint bij te dragen aan het verminderen van fraudegevallen.
Wellicht ingegeven door de Wirecard-ervaring, heeft EY CEO Carmine De Sibio onlangs toegezegd om tussen 2022-2024 $2,5 miljard te investeren in nieuwe technologie als onderdeel van een breder programma van $10 miljard ter ondersteuning van training en fraudedetectie. De financiering voor technologie zal het Canvas auditplatform van het bedrijf, dat AI en machine learning omvat, verder ondersteunen. De Sibio verklaarde dat $2 miljard van de investering bedoeld was om “de auditkwaliteit te beïnvloeden.”
In 2019 kondigde KPMG plannen aan om $5 miljard te investeren om zijn digitale leiderschap in professionele diensten te vergroten. Een deel van deze middelen wordt gebruikt om cloudgebaseerde audits te implementeren via KPMG's Clara-platform, waarvan het bedrijf zei dat het zou helpen bij het leveren van "audits van hoge kwaliteit die consistent voldoen aan de toepasselijke professionele normen."
Het is bemoedigend om te zien dat de Big Four-bedrijven technologische innovatie ondersteunen om auditfouten op te lossen, maar zoals ik vorige maand in mijn column al aangaf, is er ook een kans voor de overheid om het verdere gebruik van audittechnologie aan te moedigen, vooral onder middelgrote bedrijven. Deze ondersteuning zou kunnen worden geboden via InnovateUK-subsidies of door samenwerking in de sector te bevorderen via regelingen die vergelijkbaar zijn met Open Banking For Good.
Open Banking rijpt
Open Banking wordt steeds vaker door auditors gebruikt om bankafschriften van klanten rechtstreeks bij hun banken op te vragen. Deze digitale gegevens zorgen ervoor dat auditors werken met complete en accurate transactiesets die niet door klanten zijn gemanipuleerd.
Open Banking-gegevens kunnen vervolgens worden gebruikt om routinematige audittaken uit te voeren, zoals het testen van inkomsten, het bevestigen van jaareindsaldi en het valideren dat banktransacties echte bedrijfsuitgaven zijn. Al deze tests helpen het risico op fraude te verminderen.
Auditors profiteren ook van verhoogde efficiëntie, aangezien de bankgegevens die zij verkrijgen in hetzelfde gebruiksvriendelijke digitale formaat zijn, ongeacht de bankaanbieder. Dit stelt auditors in staat om risico's te analyseren op basis van de volledige export van banktransacties. Cumulatief geeft wereldwijde analyse auditors een betere kans om fraude op te sporen en de auditkwaliteit te verbeteren dan wanneer ze zouden vertrouwen op steekproefgegevens.
Blockchain
Blockchain-technologie staat nog in de kinderschoenen, maar werd door ICAEW aangemerkt als een potentieel "ontwrichtende technologie" voor accountants en auditprofessionals. De snelheid van blockchain-adoptie binnen audit is moeilijk te voorspellen, maar twee use cases komen meteen in gedachten op.
Ten eerste, op dezelfde manier waarop auditors Open Banking kunnen gebruiken om 100% van de fiattransacties te verifiëren, kan de blockchain worden gebruikt om auditors 100% van de cryptobetalingen direct te laten verifiëren.
Het tweede geval dat mij echter echt enthousiast maakt, is de mogelijkheid om blockchain-technologie te benutten om onderliggende documenten ter ondersteuning van transacties te verifiëren. Dit heeft een enorm potentieel om fraude te verminderen.
Tijdens opdrachten besteden auditors uren aan het handmatig afstemmen van facturen met boekhoudtransacties. Het verifiëren van facturen is nog moeilijker en vereist normaal gesproken bevestiging van leveranciers of klanten die ermee te maken hebben.
Request.Network is een relatief nieuw blockchainproject dat laat zien wat er mogelijk is. Het netwerk is gebaseerd op een gedeeld grootboek waarmee gebruikers facturen kunnen verzenden en accepteren. Wanneer de facturen zijn goedgekeurd, worden ze veilig opgeslagen op de blockchain, zodat auditors direct kunnen verifiëren of facturen echt zijn. De digitale facturen die op Request.Network worden bewaard, kunnen ook in realtime automatisch worden afgestemd met boekhoudsystemen, wat het risico op fraude verder vermindert.
John Toon, senior manager bij auditkantoor Beever & Struthers, voorspelt dat de adoptie van blockchain onvermijdelijk is. “We hebben nu onze grootboekanalyses gekoppeld aan Open Banking-gegevens waar mogelijk en beginnen te experimenteren met driewegtransactieafstemming – boekhoudgegevens, bankgegevens en fysiek bewijs zoals facturen,” zei hij.
“Uitzonderingen die met deze aanpak van het matchen van grootboek- en bankgegevens worden geïdentificeerd, kunnen een indicator zijn van fraude of slechte processen. Met de komst van digitale facturatie en blockchaintechnologie hoop ik dat de laatste stap van het matchen van geverifieerde facturen in de toekomst geautomatiseerd kan worden.”
De race is begonnen
Natuurlijk zijn alle toonaangevende accountantskantoren, waaronder EY, bezig met blockchainprojecten maar deze waren voornamelijk gericht op hun adviespraktijken en er is nog geen melding gemaakt van audittoepassingen.
Het potentieel van blockchain om fraude te verminderen is enorm, maar het kan 5-10 jaar duren voordat het de mainstream van de auditpraktijk bereikt. Aangezien de Big Four kapitaal hebben maar snelheid missen, en middelgrote kantoren wendbaarder zijn maar middelen tekortkomen, zal het spannend zijn om te zien welke kantoren het voortouw nemen.
