13 november 2024 markeerde een mijlpaal in de evolutie van audit en vermogensbeheer: we introduceerden ons nieuwe Asset Management-product tijdens ons lanceringsevenement in Dublin.
Asset Management heeft als doel een eenvoudige oplossing te bieden voor een complex probleem: het beantwoorden aan de behoeften van een breed scala aan belanghebbenden in het bevestigingsproces van de fondsenindustrie. Het nieuwe product is het resultaat van jarenlange innovatie, samenwerking en een onophoudelijke drang om de normen voor verificatie en vertrouwen in het financiële ecosysteem te herdefiniëren.
Een reis met een duidelijk doel
David Heath, CEO en medeoprichter van Circit, deelde zijn vroege ervaringen als auditor. De rol van een auditor, zo vertelde hij, gaat niet alleen over het onderzoeken van historische cijfers, maar ook over het fungeren als de bewaker van vertrouwen binnen financiële markten, door ervoor te zorgen dat de risico's waarmee een bedrijf wordt geconfronteerd, worden geïdentificeerd. Hij merkte echter een aanhoudende uitdaging op: auditors besteden te veel van hun aandacht aan "langzaam, handmatig historisch verificatiewerk", waardoor er weinig tijd overblijft om echte waarde te leveren aan bedrijven of toekomstige risico's te beoordelen.
Dit inzicht was cruciaal. Analisten en journalisten van Wall Street hadden soms diepere inzichten in de risico's waarmee een bedrijf werd geconfronteerd, hoewel auditors toegang hadden tot meer van de meest gevoelige informatie – "Hoe kan dit?". De kloof was niet te wijten aan een gebrek aan zorgvuldigheid, maar eerder aan de overweldigende inspanning en focus op het afstemmen van historische gegevens. Uit het stellen van een kritische vraag werd het idee voor Circit geboren: "Wat als we cijfers vooraf konden verifiëren, zodat auditors zich konden richten op toekomstgerichte inzichten en risico's?"
De missie: elke transactie verifiëren
De missie van Circit is ambitieus maar haalbaar: de vertrouwde bron zijn in elke zakelijke transactie. De afgelopen vijf jaar is deze visie werkelijkheid geworden:
- Meer dan 300.000 audits zijn verwerkt op het platform van Circit
- Deze audits maakten gebruik van gegevens van meer dan 52.000 bewijsleveranciers
- Het platform heeft meer dan 500.000.000 transacties geverifieerd
Wat dit mogelijk maakt, is de positie van Circit als de enige gereguleerde entiteit die directe verbindingen mogelijk maakt met Europese banken onder PSD2, Australische banken onder CDR, en het wereldwijde banknetwerk via de recent geïmplementeerde samenwerking met Swift.
De verificatiekloof aanpakken
Historisch gezien is onafhankelijke verificatie door derden een cruciaal, maar onderbelicht onderdeel van het auditproces geweest, en auditors worstelen vaak met inconsistente of handmatige systemen voor het verifiëren van financiële gegevens.
Het goede nieuws is dat dit kan worden verholpen met enkele belangrijke elementen die Circit kan bieden:
- Gegevens standaardiseren: Of het nu gaat om bankafschriften of complexe activabevestigingen, de gegevens worden geleverd in een consistent, fraudebestendig formaat.
- Directe integratie: Circit maakt rechtstreeks verbinding met banken en andere betalingsproviders, waardoor de noodzaak van tussenpersonen of door de klant geleverd bewijs wordt geëlimineerd.
- Processen stroomlijnen: Tijdrovende taken die voorheen dagen in beslag namen, zoals het verifiëren van kassaldi, kunnen nu binnen enkele uren worden voltooid.
Bouwen aan een netwerk, niet alleen aan een product
Circit stond voor het klassieke kip-en-ei-probleem bij het onboarden van accountants en banken: banken vroegen naar de accountants die het platform gebruikten en accountants vroegen op hun beurt naar de banken. Beginnend met Ulster Bank en enkele innovatieve, vooruitstrevende accountantskantoren, begon het aantal van beide partijen te groeien naarmate steeds meer deelnemers zich bij het netwerk aansloten.
Vandaag de dag ondersteunt het platform workflows met meerdere partijen, waarbij accountants, investeerders, fondsbeheerders, custodians en makelaars worden verbonden in een naadloze verificatieketen. Deze interoperabiliteit vermindert inefficiënties en risico's, zoals die welke gepaard gaan met gedeelde inboxen of handmatige processen.
Impact in de praktijk
De voordelen van het platform van Circit zijn tastbaar in alle sectoren en voor alle belanghebbenden.
Voor accountantskantoren zorgt het elimineren van cliëntinterferentie voor schonere, snellere audits met verminderde operationele risico's. Fondsbeheerders profiteren van uniforme dashboards die een real-time overzicht bieden van alle fondsen, cliënten en openstaande verzoeken en vragen.
Tot slot kunnen banken en bewijsleveranciers nu overstappen van verouderde systemen, waaronder papier en fax, naar directe digitale integraties, wat efficiëntere workflows en drastisch kortere doorlooptijden mogelijk maakt.
Op de Ierse fondsenmarkt heeft het platform van Circit het potentieel om de doorlooptijden met 70% te verkorten en het verkeer in gedeelde inboxen met 85% te verminderen. Deze operationele efficiëntie bespaart niet alleen tijd, maar verbetert ook de klantervaring.
Een partnerschap met Swift voor wereldwijde connectiviteit
De integratie van Circit met het Swift netwerk betekent een aanzienlijke sprong voorwaarts in zijn wereldwijde bereik. De gestandaardiseerde API-connectiviteit van Swift vult de bestaande regionale integraties van Circit aan, zoals PSD2 in Europa en CDR in Australië, en maakt wereldwijde dekking, (meer) uitgebreide gegevens zoals informatie over betaler/begunstigde en schaalbaarheid mogelijk, zonder concessies te doen aan beveiliging of compliance.
AI-klare data
In de huidige AI-gedreven wereld is de kwaliteit van data van cruciaal belang. Circit levert betrouwbare, biasvrije data die geavanceerde analyses en risicobeoordelingen mogelijk maakt. In tegenstelling tot traditionele processen die afhankelijk zijn van bewerkbare PDF's of papieren afschriften, waarborgt Circit de integriteit, met data rechtstreeks van de bron, en de bruikbaarheid, door de data in een gestandaardiseerd formaat aan te bieden.
Integriteit en bruikbaarheid samen effenen de weg voor AI-compatibele data, klaar voor voorspellende inzichten.
Complexiteit overwinnen in vermogensbeheer
Hoe verhoudt dit alles zich tot de fondsen- en private equity-sector? Vermogensbeheer omvat veel verschillende belanghebbenden, zoals auditors, beleggers, fondsbeheerders, bewaarders en makelaars, elk met unieke workflows.
Circit vereenvoudigt dit:
- Eén platform: Circit brengt alle belanghebbenden samen op één centraal, veilig platform, wat zorgt voor inzicht in het proces zonder de noodzaak om trackers aan te maken of dubbel werk te verrichten in verschillende organisaties.
- Samenwerking en real-time statusinzicht: Belanghebbenden kunnen moeiteloos het eigendom van verzoeken opnieuw toewijzen tussen wereldwijde teams en externe belanghebbenden op de hoogte houden van de status van verzoeken met berichtenuitwisseling op het platform en vragen op detailniveau.
- Taakautomatisering: Verzoeken kunnen worden doorgeschoven om de gegevensinvoer jaar na jaar te stroomlijnen. De ingebouwde spreadsheet-gebruikersinterface biedt een gebruiksvriendelijke omgeving en een efficiënte manier om de nauwkeurigheid van beleggingswaarderingen te verifiëren.
- Een gevalideerd netwerk: Het Circit-platform valideert en verbindt elke vermogensbeheerder in het ecosysteem via strikte KYC-processen, waardoor auditbevestigingen en financiële overzichten veilig kunnen worden uitgewisseld en geverifieerd.
Vooruitblik
Het innovatieve platform van Circit weerspiegelt de toewijding om vertrouwen in financiële markten te transformeren. Met meer dan een half miljard geverifieerde transacties en partnerschappen die continenten overspannen, zet Circit een nieuwe standaard voor transparantie en efficiëntie.
De reis eindigt hier niet. Terwijl Circit zijn mogelijkheden blijft uitbreiden, blijft één ding duidelijk: de toekomst van audit en vermogensbeheer is meer verbonden, geautomatiseerd en impactvoller dan ooit tevoren.
